Montan un circo y les crecen los enanos; este dicho sería de aplicación a Irlanda y posiblemente a España.
Hace poco mas de un año, Irlanda tuvo que apuntalar su sistema financiero y negándose a nacionalizar, para evitar que lo político se cruzase con lo económico; políticamente me puede interesar regalar dinero a mis posibles votantes, pero económicamente no es sostenible y se verían forzados a dar créditos, que al final se convertirían en donaciones.
Pues a pesar de todo, tuvo que nacionalizar el Anglo-Irish Bank. En vez de transferirlo al sector privado mediante una subasta, se lo quedó.
Metió 4.000 M€ en el capital y ahora se ha sabido (trad), que le prestó 11.500 M€. Desconozco si en efectivo o en papelucos de deuda del país. Un banco parado, que no presta, pero si gasta. Si hubiera hecho como el FDIC, subastarlo y al que lo adquiera negociar la venta de activos garantizados, para pagarle por los depósitos que se le transfiere. No, se lo quedó. Consecuencia……………………….
Tiene el tamaño de la CAM (72.000 M€ de activos), pero por su tamaño relativo respecto al país, supone un BBVA. Solamente los 4.000 M€, supuso un incremento del déficit del gobierno del 2%; los 11.500 M€, como aparecen como un depósito, da una supuesta liquidez al banco (en el caso de los papelucos) y el gobierno luce de que tiene efectivo. (Suena a Ingeniería Financiera).
A los otros dos bancos AIB y BoI, les inyectó 3.500 M€ a cada uno en forma de preferentes, que contabilizan como capital.
Como los créditos al ladrillo habían absorbido toda la liquidez de los bancos, el gobierno crea el NAMA, un banco malo, para recoger la mierda de los otros (5 en total), con un descuento; para reducir los cabildeos, nombran un responsable financiero externo (Inglés).
Transcurre un año, mientras se habilitan leyes, normas y demás y el NAMA empieza su limpieza.
Los bancos, estaban en la idea de un descuento del 25% y sudaban pensando si llegaba al 30%, porque eso les suponía ampliar capital y no está el asunto para chistes.
El nuevo responsable financiero se pone duro y hace descuentos entre el 35% y el 55% y hace unos días,
se han cogido una remontada, porque los bancos les habían mentido (trad.); de los paquetes que les habían transferido, el 45% seguía haciendo frente a la deuda (según los bancos)y resulta que en la realidad, solamente el 25%.
Volviendo a la compra por parte del Nama.
Al Anglo-Irish, le hizo un descuento del 50% y fue el que presentó el mayor paquete, los demás estaban a la espectativa y fue una entrega testimonial. Como le recogió 10.000 M€, le entregó 5.000 M€ en papelucos y tuvo que provisionar los otros 5.000 mas algunos “gastillos” extras, total 8.300 M€, mas del 4% del PIB y como faltaba de trasferir unos 20.000 M€, el gobierno reconoció que habría que poner otros 10.000 M€, antes de que acabe el año.
Ver anteriores escritos:
Pues bien el Anglo-Irish, hizo uso de 2.000 M€ sin esperar a la segunda fase del Nama, que toca ahora, lo que me indica, que la necesidades de cobertura respecto del Nama (los 10.000 M€) siguen vigentes o aumentadas por la cifra tan enorme de prestamos que no hacen frente a la deuda y que los 2.000 M€, serían en concepto de “gastillos”. Dejando la ingeniería financiera, sin contabilizar, si el año pasado la contribución del Anglo-Irish al déficit fue del 2% del PIB, este años ya supone más de un 5% y esperándose otro 5% y esto sólo de este banco.
Al Irish Nationwide , un banco pequeño, la aportación del estado llegará a 2.700 M€ ( ya lo ha recibido y está por pedir más), y se calcula su total nacionalización.
Lo que se avecina, es que tengan que presentar resultados del semestre y hacer frente a las transferencias al NAMA, a los dos grandes bancos, el AIB y el BoI, que en proporción al país, supondrían dos bancos Santander.
Aparte de las preferentes del gobierno, parte de las acciones, ya son del gobierno, en pago en especie, por las preferentes, al no poder pagar en efectivo, pues el BCE, no les dejó.
El BoI, ya hizo ampliación de capital y el AIB, está pendiente de la cuantía, pues está vendiendo a toda prisa, las sucursales en el extranjero, entre ellas el 22% del banco americano MTB, destrás de las que está, el Santander, pero este sin prisas, para conseguir mejor precio.
Posiblemente, todas las maniobras sean inútiles viendo el precedente del Anglo-Irish, aunque no estén igual de mal, pero al ser mayores, su impacto será equivalente. Vender las filiales que tienen por afuera, les dará liquidez y capital, pero las cifras son tan grandes, que posiblemente no pasen.
Ya había comentado, que los requerimientos al BCE, de los bancos irlandeses, doblaba al de los bancos españoles; ahora nosotros hemos alcanzado la cifra irlandesa y desconozco donde están ellos; si no han subido sus peticiones, entre Irlanda y España, tendríamos el 50% de todo el dinero solicitado al BCE, pero recordar que Irlanda, son 4,5 millones de habitantes, de momento.
Por si el horizonte de Irlanda no fuera gris marengo, lean este artículo sobre los vencimientos de deuda bancaria; y es que ellos hicieron los mismo que nosotros (trad.), pero más en plan tigre, pero las rayas se cayeron con el salto. Fijarse, que el volumen es similar a lo que España tiene que hacer frente y repito 4,5 millones de habitantes, de momento.
Los bancos foráneos (trad.), o están en estampida, en liquidación o en un proceso de hibernación, pero teniendo que pagar una fuerte factura.
Hay muchísimas posibilidades de que explote en un mes o dos. Cuando el Nama se haga cargo de mas mierda (con perdón), fije los descuentos y presenten los resultados del semestre, los bancos que cotizan en bolsa, puede ponerse “peor que la de Ramales”, como se dice por aquí, en recuerdo de las guerras carlistas; eso sin esperar a si pueden hacer frente al vencimiento de la deuda. Bonito,bonito….
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